El martes, Pioneer Natural Resources Company (NYSE:PXD) confirmó que ha acordado adquirir Parsley Energy Inc (NYSE:PE) en una transacción de acciones valorada en 4500 millones de dólares. Incluyendo la deuda de Parsley, se estima que la transacción está valorada en 7600 millones de dólares.
Lo que sucedió: Una vez que se cierre el acuerdo, Pioneer tendrá una participación mayoritaria del 76 % y el resto estará en manos de los accionistas existentes de Parsley.
Los accionistas de Parsley tienen derecho a 0,1252 acciones ordinarias de Pioneer por cada acción ordinaria de Parsley. Pioneer emitirá hasta 52 millones de acciones con una prima del 7,9 % sobre el precio de las acciones del lunes.
Ambas compañías pronostican que el acuerdo podría tener como resultado sinergias anuales de 325 millones de dólares. Durante un período de diez años, la administración estima un valor presente de ahorro de costes de 2000 millones de dólares.
Los gastos por intereses anuales podrían reducirse hasta en 75 millones de dólares y otras métricas financieras tales como el rendimiento del capital, el libre flujo de caja y las ganancias por acción también podrían experimentar un crecimiento gradual a partir de 2021.
El presidente y CEO de Pioneer, Scott Sheffield, comentó que la transacción crearía “una compañía energética independiente sin precedentes al combinar dos activos de Permian complementarios y de primer nivel” y que solidificaría “la posición de liderazgo de Pioneer dentro del sector de la energía upstream”.
Además de las propiedades de la cuenca Pérmica, Parsley también tiene instalaciones en las cuencas de Midland y Delaware.
Pioneer conservará a Goldman Sachs & Co. LLC (NYSE:GS) y Morgan Stanley & Co. LLC (NYSE:MS) como asesores financieros, y Credit Suisse Securities (USA) LLC (NYSE:CS) y Wells Fargo Securities, LLC (NYSE:WFC) representarán a Parsley. Se espera que el acuerdo se cierre en algún momento del primer trimestre de 2021.
Por qué es importante: La fusión catapultará a Pioneer como uno de los mayores productores de la cuenca Pérmica, el principal yacimiento petrolífero de los Estados Unidos, según afirma el Wall Street Journal.
El CEO de Pioneer cree que operar a escala sería la clave para la supervivencia en la industria del esquisto en consolidación. “La combinación de Parsley y Pioneer crea una organización preparada para prosperar a medida que forjamos un nuevo vínculo sólido en el extremo inferior de la curva de costes globales”, explicó en un comunicado Matt Galagher, CEO de Parsley y exempleado de Pioneer.
El movimiento de los precios: El martes, las acciones de Pioneer sufrieron una caída del 4,04 % para cerrar en 83,53 dólares. Las acciones de Perejil cotizaban a 10,62 dólares por acción, lo que supone una ganancia del 5,15 %.
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