Una de las ofertas públicas iniciales más esperadas de la semana llega el miércoles con la cotización directa de Palantir Technologies, la empresa de seguridad comercial y gubernamental.
La oferta directa de Palantir: Palantir Technologies Inc (NYSE:PLTR) planea vender 244.233.967 acciones a través de una cotización directa. En las cotizaciones directas, el precio de las acciones es determinado por la demanda de los inversores en el momento de la oferta.
The Wall Street Journal estima que las acciones tendrán un precio cercano a los 10 dólares, valorando la compañía en 22.000 millones de dólares.
Spotify Technology (NYSE:SPOT) y Slack Technologies (NASDAQ:WORK) salieron a bolsa mediante cotizaciones directas. Ambas empresas obtuvieron fuertes rendimientos tras su debut en el mercado.
Acerca de Palantir Technologies: Palantir fue fundada por Alexander Karp, Stephen Cohen y el cofundador de Paypal (NASDAQ:PYPL), Peter Thiel, en 2003.
La compañía se dirige al sector gubernamental y comercial con sus respectivas plataformas Palantir Gotham y Palantir Foundry.
Palantir tenía 125 clientes en el primer semestre de 2020, cubriendo 36 industrias en 150 países.
Tamaño del mercado de Palantir: Palantir valora su mercado total direccionable en 119.000 millones de dólares.
La compañía cree que el mercado comercial tiene un valor de 56.000 millones de dólares sobre la base de 6000 empresas con 500 millones de dólares en ingresos anuales.
El segmento gubernamental se considera un mercado de 63.000 millones de dólares, dentro del cual la porción estadounidense representa 26.000 millones de dólares.
En 2019, la división de los ingresos de Palantir fue un 52 % comercial y un 47 % gubernamental. El 60 % de los ingresos de la compañía en el año fiscal 2019 procedieron de clientes internacionales.
Las finanzas de Palantir: Palantir presenta ingresos de 742,6 millones de dólares en el año fiscal 2019, lo que supone un aumento interanual del 25 %.
En la primera mitad del año fiscal 2020 los ingresos fueron de 481,2 millones de dólares, esto es, un aumento interanual del 49 %.
Los 20 principales clientes de la compañía tuvieron ingresos anuales promedio de 24,8 millones de dólares en la primera mitad del año fiscal 2020 frente a los 21,7 millones de dólares de hace un año. Los ingresos promedio por cliente de la compañía fueron de 5,6 millones de dólares en la primera mitad del año fiscal 2020, en comparación con los 5,2 millones de dólares de hace un año.
Palantir reportó una pérdida neta ajustada de 337,7 millones de dólares en el año fiscal 2019.
Durante los primeros seis meses del año fiscal 2020, Palantir reportó una ganancia ajustada de 17,2 millones de dólares.
Los planes de crecimiento de Palantir: Una de las áreas en las que está creciendo la empresa es en los plazos de instalación de su software.
Palantir dijo que tardaba un promedio de 14 días en completar este proceso para nuevos clientes en el segundo trimestre de 2019. Desde el segundo trimestre del año fiscal 2020, el mismo proceso le lleva solo seis horas.
Entre los planes de crecimiento de Palantir tras la oferta se encuentran continuar su expansión en el sector comercial, aumentar el alcance con los clientes existentes, convertirse en el sistema operativo predeterminado para los datos del gobierno de EE.UU., ampliar el alcance con los aliados de Estados Unidos en el exterior, encontrar nuevos métodos de adquisición de clientes, así como aumentar la fuerza de ventas directas de la empresa.
El caso Sutter Rock: En agosto, Benzinga destacó Sutter Rock Capital (NASDAQ:SSSS). La compañía tiene una participación en Palantir que conserva desde hace muchos años. La participación representa la mayor parte de la cartera de la empresa y está valorada en 30,5 millones de dólares.
Sutter Rock pagó 16,2 millones de dólares por la participación y basa su valor en que Palantir se valore en 12.000 millones de dólares. El precio y la valoración de Palantir serán un gran catalizador para Sutter Rock, ya que le pondrá un valor real a la participación de la compañía y, además, harán las acciones líquidas.
Las acciones rock han experimentado una subida del 98 % en 2020.