Grandes traders de opciones de Tesla y el sell-off de septiembre

Las acciones de Tesla Inc descienden durante el mes de septiembre y los traders más solventes actúan en consecuencia

Grandes traders de opciones de Tesla y el sell-off de septiembre
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Tesla Inc (NASDAQ:TSLA) recuperó un 11 % el miércoles después de registrar su peor día de toda la historia el martes. Las acciones de Tesla han bajado un 27 % en septiembre y la actividad del miércoles del mercado de opciones sugiere que algunos traders bastante solventes se están dando cuenta de ello.

Los traders de Tesla: El miércoles por la mañana, los suscriptores de Benzinga Pro recibieron 13 alertas relacionadas con actividades de opciones de Tesla inusualmente grandes. Están son las más destacables:



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  • A las 9:30 a. m. ET, un trader vendió 308 opciones call de Tesla con un precio de ejercicio de 300 dólares y vencimiento el viernes. Los contratos se vendieron cerca del precio de oferta a 57,717 dólares y representaron una apuesta bajista de 1,77 millones de dólares.
  • A las 9:38 a. m. ET, un trader vendió 458 opciones call de Tesla con un precio de ejercicio de 390 dólares y vencimiento el viernes. Los contratos se vendieron cerca del precio de oferta a 5,158 dólares y representaron una apuesta bajista de 236,236 dólares.
  • Menos de un minuto después, un trader vendió 318 opciones call de Tesla con un precio de ejercicio de 330 dólares y vencimiento el 25 de septiembre. Los contratos se vendieron cerca del precio de oferta a 51,601 dólares y representaron una apuesta bajista de 1,64 millones de dólares.
  • A las 10:57 a. m. ET, un trader compró 544 opciones call de Tesla con un precio de ejercicio de 330 dólares y vencimiento el 25 de septiembre. Los contratos se compraron cerca del precio de venta a 46,667 dólares y representaron una apuesta alcista de 2,53 millones de dólares.

De las 13 grandes operaciones de opciones en total que Tesla registró el jueves por la mañana, solo se compraron dos opciones call a un precio cercano al precio de venta, operaciones que normalmente se consideran alcistas. Ocho de estas operaciones fueron opciones call que se vendieron cerca del precio de oferta u opciones put que se compraron al o cerca del precio de venta, operaciones que normalmente se consideran bajistas. Se completaron tres operaciones cerca del punto medio del spread de compra-venta, lo que normalmente se considera neutral.

Por qué es importante: Hasta los traders que se centran exclusivamente en acciones suelen seguir de cerca la actividad del mercado de opciones para estar informados sobre operaciones inusualmente grandes. Dada la relativa complejidad del mercado de opciones, los traders de opciones grandes suelen considerarse más sofisticados que el operador de acciones promedio. Muchos de estos traders de opciones grandes son particulares o instituciones pudientes que podrían tener acceso a información o tesis exclusivas en relación a las acciones subyacentes.

Lamentablemente, los traders de acciones suelen utilizar el mercado de opciones para cubrir sus posiciones de acciones más grandes, y no existe una manera segura de determinar si una operación de opciones es una posición independiente o una cobertura. En este caso, dado el tamaño relativamente grande de las operaciones de opciones de Tesla más significativas, definitivamente existe la posibilidad de que puedan ser la cobertura institucional de una gran posición en acciones de Tesla.

¿Explosión de la burbuja de Tesla? La histórica caída del martes en las acciones de Tesla se produce después de que el S&P tomara la decisión de no incluir a Tesla en su popular índice el pasado viernes por la tarde. El rechazo de S&P a Tesla implica que los gestores de fondos no se verán obligados a comprar acciones de Tesla para reequilibrar sus propiedades en el futuro cercano, una idea que ha sido un catalizador importante para las acciones desde que la compañía consiguiera reunir los requisitos exigidos por el índice al publicar datos positivos para su segundo trimestre.

S&P no ha explicado los motivos por los que decidió excluir a Tesla, aunque los críticos de Tesla han señalado que se debe a que Tesla consiguió cumplir el requisito de rentabilidad del índice vendiendo créditos regulatorios en lugar de generando ingresos netos positivos a través de su principal negocio de automóviles.

Además de su decepción con el S&P, Consumer Reports dijo que tiene “preocupaciones significativas en relación a las características más novedosas” del paquete de conducción autónoma total de Tesla de 8000 dólares en una nuevo y crítico análisis publicado el fin de semana pasado.

La opinión de Benzinga: La mayoría de las grandes operaciones de opciones del miércoles por la mañana fueron bajistas, pero los inversores de Tesla podría tranquilizarles que la mayor operación de la mañana fue alcista. La compra de opciones call de 2,53 millones de dólares tiene un precio de equilibrio de 376,67 dólares, lo que sugiere un alza de aproximadamente un 8,7 % para las acciones durante las próximas dos semanas.